Are you always looking for “how to become rich” programmes? Some of those programmes may be worth attending to gain a few pointers. But whether your income improves or not depends on your ability to manage your income.
Here are some ideas that you can follow:
- Set financial goals
Setting goals is the key to financial success. If you know where you want to be financially and the time frame to get there, you are able to set out a road map to get there.
One key tool is a personal budget to reach those goals. The budget should be reviewed annually; furthermore, in applying the budget to your monthly expenditure and income, you should compare your with your actual figures and adjust to meet realistic circumstances.
- Keep track of your personal finances
You can only set goals if you are keeping track of your financial records. You’ll soon realise that your personal budget tends to follow your persoanl pattern.
- Minimise or pay off your debts
This should not come as a surprise to anyone. Clearing your liabilities is critical to achieving a better income. There is no point saving cash monthly when you could be incurring bigger monthly costs just paying off your debts.
Mismanagement of your credit cards can be hazardous to your financial health. The two most important aspects of utilising credit cards are: firstly, to use them only as convenience, and not the source of financing; and secondly, to pay off outstanding balances fully and on time so as not to incur additional costs. If your balances are too high to pay them off, reduce the balance each month instead of depositing cash into your savings account. Revolving high credit card balances monthly can cost you hundreds of ringgit each year.
- Let your money work for you
A good investment with consistent returns is indeed an income-generating source. To have a good investment portfolio, it is important to diversify your assets – a mix of stocks, bonds, properties, etc so that your portfolio is balanced in term of risk and opportunity. Seek professional help if you are unsure.
Furthermore, there is an added advantage if you apply “ringgit cost averaging”, that is , investing monthly at a constant rate. In the long run, you would have gained more with this method.
- Pay yourself first
Every month, before you pay off your bills, put aside at least 15 per cent of your income into savings where it can earn by itself, such as unit trust account and savings/ deposit account. If you already have EPF contributions from your employment, this 15 per cent should be an additional effort of your own. Start a savings programme early as you can and reap the compound benefits of cumulative savings.
- Protect your assets
Use life insurance to protect various stages of your life and the financial well being of your family if something should happen to you. Insurance is alsoa form of investment.
- Buying a home vs paying mortage
If you are renting your current home, it may be the right time to consider buying your own property. The monthly rent that you pay is an expense, whereas pying a monthly mortgage is investing in an asset with increasing value.
- Spend within your means and budget
This tip is a no-brainer. Forget about keeping up with the Jones. Live within your means and invest any remaining unutilised balance.
- Be a smart shopper
You must be a smart shopper. You must have the budget, a shopping list and stick to your budget. Look for sales and off season bargains. Buyin bulk items that your household uses a lot.
This sound like a cliché but time really is money. We all have 24-hour daily slots to earn income, spend a living, make extra income and/ or spend excessively. Invest early to ensure growth of your assets and protect them with insurance.
If time is used well you can reap the lifelong dividends of your income.
# Agensi Kaunselling Dan Pengurusan Kredit is an agency set up by Bank Negara
AKPK is established to proactively ensure that the household sector continues to be resilient by providing an avenue for individual borrowers and potential borrowers to seek advice and assistance in managing their finances and debts while at the same time promoting a sound and robust banking system. AKPK’s mission is to Make Prudent Financial Management a Way of Life for all Malaysians. Financial and credit education is the answer to many problems consumers face.
Source: New Sunday Times, August 17, 2008, Focus p.38, “Getting rich the right way”.
This article was re-typed and translated by Inia Lurun Sophie @ August 2008. // Artikel ini ditaip semula dan diterjemahkan ke Bahasa Melayu oleh Inia Lurun Sophie @ Ogos 2008. Jika ada penambahbaikan ke atas terjemahan ini, sila hubungi penulis blog. Terima kasih.
Menjadi kaya dengan cara yang betul
Adakah anda sering mencari-cari/ berminat/ menyertai program “Bagaimana hendak menjadi kaya”? Sesetengah daripada program ini mungkin tidak rugi diikuti tetapi sama ada pendapatan anda bertambah atau tidak bergantung kepada kebolehan anda untuk menguruskan pendapatan dan kewangan anda.
Di sini terdapat beberapa idea yang mungkin anda dapat ikuti:
- Tetapkan matlamat kewangan anda
Menetapkan matlamat adalah kunci kepada kejayaan dalam pengurusan kewangan. Jika anda tahu di mana dan bila jangka masa anda akan berada untuk mencapai kejayaan dalam kewangan, anda akan nampak peta perjalanan untuk menuju ke destinasi tersebut.
Satu perkara yang menjadi kunci kepada kejayaan tersebut adalah dengan MENYEDIAKAN BAJET PERSENDIRIAN (personal budget). Bajet tersebut hendaklah dikaji secara tahunan; tambahan lagi, semasa mengurusan bajet untuk perbelanjaan dan pendapatan bulanan, perbandingan di antara angka yang sebenar dan sebarang perubahan di dalam bajet tersebut hendaklah dibuat berdasarkan keadaan/ situasi kewangan anda yang realistik.
- Ikuti jadual perjalanan (keep track) kewangan personal anda
Anda hanya boleh berjaya dalam penetapan matlamat kejayaan dalam kewangan jika anda mengikut jadual dan merekod pernyataan kewangan anda. Merekod kewangan anda di sini bermaksud merekod perbelanjaan dan pendapatan (kredit dan debit) dengan konsisten – disarankan untuk membuat rekod ini secara bulanan. Dengan membuat rekod sebegini, anda akan sedar dan nampak bahawa bajet personal/ persendirian anda cenderung mengikut rentak yang telah anda jadualkan.
- Minimumkan atau bayar semua hutang anda
Pernyataan ini tidak sepatutnya membuatkan seseorang terkejut. Menyelesaikan/ menghabiskan liabiliti (perbelanjaan – “expenses”) anda adalah sangat penting untuk mencapai pendapatan yang lebih baik. Tidak guna/ tiada maknanya untuk anda membuat simpanan secara “cash” setiap bulan jika anda akhirnya akan mengeluarkan kembali simpanan tersebut untuk membayar kesemua hutang-hutang anda.
Pengurusan dan penggunaan KAD KREDIT yang tidak betul dapat menggugat ‘kesihatan’ penyata kewangan anda. Dua perkara yang paling penting dalam penggunaan kad kredit adalah: Pertama, untuk menggunakannya hanya sebagai satu kemudahan, dan bukan bukan sebagai sumber kewangan; dan yang kedua, untuk melangsaikan baki-baki tertunggak sepenuhnya dan daolam masa yang tepat (on time) untuk mengelakkan dikenakan sebarang kos tambahan. Jika baki kad kredit anda adalah terlalu tinggi untuk anda melangsaikannya, kurangkan kadar baki untuk setiap bulan daripada mendepositkan wang (cash) ke dalam akaun simpanan. Baki kad kredit bulanan yang tinggi akan menyesakkan anda sehingga ratusan ribu ringgit setiap tahun.
- Biarkan wang bekerja untuk anda
Pelaburan yang baik dengan pulangan yang konsisten adalah merupakan satu punca pendapatan. Untuk mempunyai portfolio pelaburan yang baik, adalah penting untuk mempelbagaikan aset anda – campuran kepada stok, bon, harta (properties) dan sebagainya supaya portfolio anda seimbang dari segi risiko dan peluang. Daptkan bantuan profesional jika anda tidak pasti tentang sesuatu tentang saham (investment) ini.
Tambahan pula, adalah satu kelebihan juga jika anda menggunakan (if you apply) “ ringgit cost averaging” (**maaf, Inia tak tahu apa maksud term ini dalam Bahasa Melayu. Jika anda tahu, sila inform saya. ;) ), yang bermakna melabur setiap bulan pada nilai yang konsisten. Dalam jangka masa panjang, anda akan mendapat pulangan yang lebih dengan menggunakan cara atau method ini jika hendak dibandingkan dengan ‘market ups and downs’ -- ** market ups and downs adalah ditujukan kepada pelaburan yang berbentuk saham.
- Membelanjakan pendapatan untuk diri sendiri dahulu
Pada setiap bulan, sebelum anda membayar bil-bil anda, sediakan sekurang-kurangnya 15% daripada pendapatan anda ke dalam simpanan yang dapat berkembang nilai dengan sendirinya, seperti akaun unit trust dan akaun simpanan/ deposit. Jika anda telah mempunyai sumbangan EPF daripada pekerjaan anda, 15% simpanan ini adalah merupakan inisiatif tambahan diri anda sendiri. Mulakan satu program penyimpanan seawal yang anda mampu lakukan dan “reap” keuntungan kompaun daripada simpanan yang dikumulatifkan.
- Membeli sebuah rumah vs Membayar “mortgage”
Jika anda sedang menyewa rumah yang anda duduki sekarang, ia mungkin adalah masa yang terbaik untuk membeli hartanah anda sendiri. Kadar sewa bulanan yang anda bayar merupakan satu perbelanjaan (di dalam sebuah buku “Rich Dad Poor Dad” oleh Robert T. Kiyosaki menyatakan bahawa kita dikira seorang yang kaya dan berharta jika aset kita melebihi liabiliti – liabiliti adalah perbelanjaan manakala aset adalah sesuatu yang menjana pendapatan. Maka, adalah penting untuk terus melebihkan kadar aset kita daripada kadar perbelanjaan.), manakala membayar “mortgage” bulanan adalah merupakan satu pelaburan di dalam satu aset yang mempunyai nilai yang semakin bertambah mengikut masa.
- Berbelanja mengikut keperluan dan bajet
Hiduplah secara bersederhana dan bersesuaian dengan keperluan anda. (Elakkan pembaziran dalam perbelanjaan). Laburkan sebarang baki pendapatan anda yang tidak digunakan.
- Menjadi pembeli yang bijak
Anda hendaklah menjadi pembeli yang bijak. Anda hendaklah mempunyai satu bajet, senarai perbelanjaan dan ikut bajet yang telah dibuat. Carilah jualan-jualan berdiskaun dan tawaran-tawaran bermusim. Beli barang-barang keperluan rumah yang selalu digunakan dalam ‘bulk’ – kuantiti yang banyak.
Ia mungkin kedengaran seperti ‘cliché’ tetapi MASA itu sememangnya WANG. Kita semua mempunyai 24 jam sehari – sama rata – untuk mencari pendapatan, untuk bersuka-ria, mencari pendapatan tambahan dan/ atau berbelanja sakan. Melaburlah awal untuk memastikan aset anda berkembang dan lindungilah aset anda itu dengan insurans. Jika masa digunakan sebaiknya, anda akan dapat menikmati dividen sepanjang hayat akan pendapatan anda.
0 comments:
Post a Comment